Kunstmatige intelligentie kan koersbewegingen op financiële markten versterken, naarmate meer systemen zelfstandig beslissingen kunnen nemen. Bovendien kunnen cyberaanvallen door AI veel sneller plaatsvinden. Daarvoor waarschuwt de voorzitter van de Europese Centrale Bank, Christine Lagarde.
Bijna negen op de tien grote banken in de eurozone gebruiken generatieve AI.
Systemen met vergelijkbare AI-modellen kunnen bij onrust dezelfde handelsbeslissingen nemen en zo koersbewegingen versterken.
Een grootschalige cyberaanval met behulp van AI kan binnen uren plaatsvinden, terwijl dat eerder weken kon duren.
AI kan koersbewegingen versterken
Financiële instellingen gebruiken al langer allerlei algoritmes om te handelen en risico’s te beoordelen. Vaak ontwikkelen zij die zelf. De zorg is dat bedrijven in de toekomst echter steeds meer zullen leunen op een klein aantal superkrachtige AI-modellen, lichtte Lagarde toe tijdens een toespraak.
Systemen van meerdere partijen kunnen een schok dan op dezelfde manier beoordelen en vervolgens vergelijkbare transacties uitvoeren. Een eerste koersdaling kan daardoor groter worden wanneer meerdere systemen tegelijk beleggingen verkopen, met in het ergste geval een neerwaartse spiraal als gevolg.
Lagarde wees ook op onderzoek waarin AI-programma’s in een proefomgeving hun handelsgedrag op elkaar afstemden, zonder rechtstreeks te communiceren.
Volledig zelfstandig handelen door AI is op dit moment nog beperkt. Volgens de ECB gebruiken 9 van de 10 banken op dit moment generatieve AI, maar bij slechts vijf procent van de vermogensbeheerders mogen AI-systemen zelfstandig of deels zelfstandig handelen of adviseren. De ECB vermoedt echter dat dit aandeel zal groeien.
Cyberaanvallen sneller toeslaan met AI
AI kan ook veel sneller zwakke plekken in computersystemen vinden en uitbuiten. De tijd die het kost tussen het ontdekken van zo’n zwakke plek en het uitbuiten ervan door middel van een grootschalige, geautomatiseerde aanval kan volgens de ECB dalen van weken naar uren.
Dat geeft aanvallers op dit moment een groot voordeel. Banken moeten een oplossing immers eerst uitgebreid testen voordat deze in belangrijke systemen wordt toegepast, terwijl hackers een gevonden kwetsbaarheid meteen kunnen aanvallen. Als grote techbedrijven worden geraakt kan dat bovendien meerdere financiële instellingen tegelijk raken.
Lagarde roept banken en toezichthouders daarom op hun digitale verdediging te verbeteren en plannen te maken voor aanvallen die zich door de hele sector kunnen verspreiden.
De rente op Amerikaanse staatsleningen met een looptijd van tien jaar steeg donderdag naar 5,342 procent. Dat is het hoogste niveau sinds begin 2002. Later zakte de rente weer onder 5,30 procent. Eerder deze week schoot de dertigjaarsrente ook al naar 5,56 procent.
Ontvang net als duizenden Nederlanders cryptonieuws direct op je telefoon door de gratis Crypto Insiders app.
In het kort:
De Amerikaanse rente op staatsobligaties met een looptijd van tien jaar bereikte met 5,342 procent het hoogste punt in 24 jaar.
Nieuwe staatsleningen en het herfinancieren van bestaande staatsschuld zijn daardoor duurder.
Hoge rentes op staatsobligaties maken ze aantrekkelijker als investering, wat ten koste kan gaan van meer risicovolle investeringen zoals cryptovaluta.
Staatsschuld wordt stap voor stap duurder
Vandaag steeg de rente op Amerikaanse staatsobligaties opnieuw verder omhoog. De rente op staatsobligaties met een looptijd van tien jaar piekte op 5,342 procent. Dat is het hoogste niveau sinds begin 2002.
Via staatsobligaties lenen overheden geld van de markt. Als de rente op staatsobligaties stijgt wordt het duurder voor de overheid om nieuwe leningen af te sluiten. De kosten stijgen vooral wanneer oude leningen aflopen en opnieuw gefinancierd moeten worden of als de overheid nieuw geld leent. De rente op de enorme Amerikaanse staatsschuld dreigt daardoor erg kostbaar te worden.
De hoge rentes op staatsobligaties werken ook door bij banken. Banken gebruiken staatsrentes namelijk als basis voor de rente op hypotheken en leningen.
Terugkoopacties van miljarden zonder effect
In een poging de oplopende rentes te doen dalen verhoogde het Amerikaanse ministerie van Financiën onlangs het maximum voor terugkoopacties van staatsobligaties. Daarbij koopt de overheid zelf oude staatsobligaties terug van de markt om extra vraag te creëren.
Het bedrag werd verdrievoudigd van 1,76 miljard euro naar 5,3 miljard euro per terugkoopactie. Sindsdien kocht de overheid twee keer voor miljarden aan staatsobligaties terug. Ondanks deze ingrepen liep de rente toch verder op. Vandaag staat er weer een terugkoopactie op de planning.
Hoge rente zet cryptomarkt onder druk
Staatobligaties leveren nu meer dan vijf procent rendement op, terwijl ze als één van de meest veilige beleggingen worden gezien. Dat kan ze aantrekkelijker maken dan meer risicovolle beleggingen, zoals cryptovaluta. Ook is handelen met geleend geld duurder, wat de vraag naar risicovolle beleggingen kan afremmen.
Dat effect op de cryptomarkt was deze week al zichtbaar. Bitcoin steeg na meevallende inflatiecijfers kort boven 85.500 dollar, maar zakte gedurende de week terug naar ongeveer 82.600 dollar tot 84.000 dollar terwijl de obligatierente steeds hoger steeg.
Direct aangehouden crypto valt buiten de snelle aanpassing van Box 3. Dat zei staatssecretaris Eelco Eerenberg vandaag tijdens de Algemene Financiële Beschouwingen. Daardoor betalen cryptobezitters vanaf 2028 mogelijk belasting over niet-verzilverde winsten, terwijl aandelen pas bij verkoop worden belast.
In het kort:
Het kabinet wil financiële beleggingen vanaf 2028 zo veel mogelijk pas bij verkoop belasten.
Directe crypto kan volgens Eerenberg niet in de snelle wetswijziging worden opgenomen.
Daardoor kan een crypto-ETF anders worden belast dan de cryptomunt die erin zit.
Waarom crypto niet kan meeliften
De Tweede Kamer behandelt al een wetsvoorstel om Box 3 te hervormen. Omdat het kabinet de nieuwe regels snel wil aanpassen, wil het met een zogenoemde novelle een paar wijzigingen aan dat wetsvoorstel toevoegen.
Die snelle route is alleen mogelijk voor onderwerpen waarvoor de bestaande wet al een juridische basis biedt. Voor directe crypto ontbreekt die basis, zei Eerenberg: “Omdat dat gewoon feitelijk niet kan.”
De Box 3-wet bevat al een uitzondering voor waardepapieren van start-ups en scale-ups. Die kan relatief eenvoudig worden uitgebreid naar andere financiële instrumenten, zoals beursgenoteerde aandelen. Voor directe bitcoin en andere cryptomunten ontbreekt zo’n aanknopingspunt.
“Crypto, cognac, goud, zilver, allemaal andere dingen waar mensen in zouden kunnen beleggen. Pokémon-kaarten. Het zat niet in de wet”, legde de staatssecretaris uit.
Voor crypto en die andere bezittingen is een bredere wetswijziging nodig. In de snelle route blijven ze daarom onder de vermogensaanwasbelasting vallen. Daarbij telt een waardestijging mee, ook als de belegging nog niet is verkocht.
Vanuit de cryptosector kwam kritiek op de plannen. Nederlanders die crypto in een eigen wallet of bij een cryptobeurs aanhouden, kunnen vanaf 2028 belasting moeten betalen over winst die ze nog niet hebben verzilverd.
Pas vanaf 2030 zou crypto mogelijk op dezelfde manier kunnen worden belast als andere financiële beleggingen. Lees hier een rekenvoorbeeld van wat de plannen voor cryptobezitters kunnen betekenen.
Hoogeveen vreest verschuiving naar ETF’s
JA21-Kamerlid Michiel Hoogeveen wees op het verschil tussen directe crypto en een beursfonds met crypto als onderliggende waarde. Dat fonds valt wel onder de vermogenswinstbelasting, terwijl rechtstreeks aangehouden crypto jaarlijks wordt belast.
“Dan krijg je eigenlijk een soort gedragseffect in de handel daarvan”, waarschuwde Hoogeveen, en noemde het een "schizofrene situatie."
Eerenberg erkende dat de snelle route beperkingen heeft. “Dit is de snelst mogelijke route, maar heeft onder andere deze beperking in zich”, zei hij.
Een bredere herziening kan ook crypto en andere bezittingen meenemen, maar volgens de staatssecretaris zijn die dan pas in 2030 aan de beurt.
De plannen zijn nog niet definitief. De novelle moet eerst worden goedgekeurd door de Tweede en Eerste Kamer. Daarna kunnen de aangepaste regels vanaf 2028 ingaan.
De Amerikaanse arbeidsmarkt toont opnieuw weinig tekenen van verzwakking. Afgelopen week vroegen 197.000 Amerikanen voor het eerst een werkloosheidsuitkering aan. Economen rekenden vooraf op 201.000 aanvragen.
Het cijfer van een week eerder werd wel licht aangepast: van 197.000 naar 198.000. Toch blijven de aanvragen laag. Dat wijst erop dat Amerikaanse bedrijven nog altijd relatief weinig personeel ontslaan.
Meer dan 20.000 Nederlanders ontvangen ons cryptonieuws via WhatsApp. Sluit je gratis aan.In het kort:
De wekelijkse uitkeringsaanvragen kwamen uit op 197.000, lager dan verwacht.
De favoriete inflatiemeter van de Amerikaanse centrale bank viel een dag eerder eveneens lager uit dan gevreesd.
Voor crypto is de combinatie gunstig, maar ze maakt een snelle rentedaling nog niet vanzelfsprekend.
Inflatie valt mee, maar blijft te hoog
Het Amerikaanse ministerie van Arbeid meldde ook dat het gemiddelde over vier weken daalde naar 200.000 aanvragen. Dat gemiddelde haalt de grootste wekelijkse schommelingen uit de cijfers en bevestigt dat het aantal ontslagen beperkt blijft.
Een dag eerder kwam er voorzichtig goed nieuws over de inflatie. De PCE-inflatie, de prijsstijging die de Amerikaanse centrale bank het belangrijkst vindt, bedroeg in augustus 3,4 procent op jaarbasis.
Zonder de sterk schommelende prijzen van voedsel en energie was dat 3,0 procent. Op maandbasis steeg die kerninflatie met 0,2 procent, minder dan verwacht.
Dat is een meevaller, maar nog geen overwinning. Beide jaarcijfers liggen boven de inflatiedoelstelling van 2 procent. De Federal Reserve verhoogde op 16 september de rente nog naar 3,75 tot 4 procent.
Waarom cryptobeleggers hier scherp op letten
Voor bitcoin en andere crypto draait het vooral om wat deze cijfers betekenen voor de rente. Lagere inflatie vermindert de druk op de centrale bank om de rente verder te verhogen.
Als de renteverwachtingen daardoor dalen, kan dat gunstig zijn voor risicovolle beleggingen: sparen en obligaties worden dan minder aantrekkelijk en financiële markten krijgen meer ruimte.
De sterke arbeidsmarkt heeft twee kanten. Weinig ontslagen verkleinen de kans op een recessie, wat beleggers vertrouwen kan geven. Tegelijkertijd hoeft de centrale bank de economie minder snel te steunen met een lagere rente.
De cijfers vormen dus een redelijk gunstige combinatie voor crypto, maar geven nog geen duidelijk startsein voor renteverlagingen. Nieuwe inflatie- en banencijfers zullen bepalen welke kant de Fed opgaat.
De grootste cryptobeurs ter wereld ligt opnieuw onder het vergrootglas in Europa.
Toezichthouders onderzoeken hoe Binance zonder MiCA-vergunning toch Europese klanten bleef bedienen.
Het handelsplatform beroept zich op een uitzondering voor klanten die volledig op eigen initiatief aankloppen. Die route heet ‘reverse solicitation’ en mag volgens toezichthouder ESMA alleen in zeer beperkte gevallen worden gebruikt.
Ontvang net als duizenden Nederlanders cryptonieuws direct op je telefoon door de gratis Crypto Insiders app.In het kort:
Binance had op 1 juli geen MiCA-vergunning en trok kort daarvoor zijn Griekse aanvraag in.
Het platform gebruikt een uitzondering voor klanten die volledig zelf contact zoeken.
Toezichthouders kunnen boetes of andere maatregelen opleggen als Binance de regels heeft overtreden.
Binance beroept zich op beperkte uitzondering
De Europese overgangsperiode voor MiCA liep op 1 juli af. Cryptobedrijven zonder vergunning moesten hun diensten vanaf dat moment afbouwen totdat zij toestemming kregen.
Binance trok op 24 juni zijn aanvraag in Griekenland in en kondigde aan in een ander EU-land een vergunning te willen aanvragen.
Crypto Insiders schreef eerder over de gevolgen van de MiCA-deadline voor Binance en zijn Europese klanten. Toch bleef het platform bepaalde Europese klanten bedienen.
Binance beroept zich daarbij op ‘reverse solicitation’. Die uitzondering geldt wanneer een klant volledig uit eigen beweging naar een aanbieder van buiten de EU stapt. ESMA benadrukt dat deze route slechts in beperkte gevallen mag worden gebruikt.
Toezichthouders onderzoeken gebruik van de regel
Volgens de Financial Times onderzoeken ESMA en nationale toezichthouders, waaronder die in Frankrijk, Duitsland en Griekenland, of Binance te ruim gebruikmaakt van de uitzondering.
Verschillende toezichthouders hebben Binance om informatie gevraagd. Als zij oordelen dat het platform de regels heeft overtreden, kunnen boetes of andere maatregelen volgen. Er is nog geen definitief besluit genomen.
Gevolgen voor Europese klanten nog onzeker
Binance zegt dat het zich aan de geldende regels houdt en nog altijd werkt aan een MiCA-vergunning. Het bedrijf heeft niet bekendgemaakt wat het onderzoek kan betekenen voor bestaande Europese klanten.
Er is op dit moment geen besluit genomen over verdere beperkingen. Een afwijzend oordeel van toezichthouders kan Binance wel dwingen zijn dienstverlening verder terug te schroeven of anders in te richten.
Bij een datalek bij boodschappenbezorger Flink waren onlangs persoonsgegevens van klanten buitgemaakt. De hackers proberen die klanten nu rechtstreeks af te persen.
Slachtoffers krijgen de eis om vóór 2 oktober 0,005 ethereum, ongeveer 11 euro, te betalen. Anders dreigen de criminelen hun gegevens openbaar te maken.
De aanpak lijkt vooralsnog weinig op te leveren. Er was gisteravond nog niks binnengekomen op het cryptoadres van de afpersers.
Meer dan 20.000 Nederlanders ontvangen ons cryptonieuws via WhatsApp. Sluit je gratis aan.In het kort:
Hackers eisen dat Flink-klanten vóór 2 oktober ongeveer 11 euro in ethereum betalen.
Op het gedeelde cryptoadres was woensdagavond nog geen enkele betaling zichtbaar.
Flink en een beveiligingsexpert adviseren slachtoffers nadrukkelijk niet te betalen.
Hackers willen in totaal 100 ethereum
De hackers willen vóór 2 oktober in totaal 100 ethereum ontvangen van Flink of zijn klanten. Dat komt neer op ongeveer 240.000 euro. Als dat bedrag wordt gehaald, beloven zij de gestolen gegevens niet te publiceren.
Voor zover bekend gebruikten de hackers in alle berichten hetzelfde adres. Daardoor zijn betalingen op het Ethereum-netwerk openbaar te volgen. Volgens onderzoek van RTL Nieuws stond de teller woensdagavond nog op nul.
De LPG Group beweert gegevens van een miljoen klanten en 13.000 medewerkers te hebben. Die aantallen zijn niet onafhankelijk bevestigd.
Flink zegt dat mogelijk namen, e-mailadressen, adressen, telefoonnummers en bestelgeschiedenis zijn buitgemaakt. Wachtwoorden en betaalgegevens zouden niet zijn getroffen.
Betalen geeft slachtoffers geen zekerheid
Flink adviseert klanten niet op de berichten te reageren en niets over te maken. Ook beveiligingsexpert Pim Takkenberg waarschuwt via de NOS dat slachtoffers na betaling niet weten of hun gegevens werkelijk worden verwijderd.
Het rechtstreeks afpersen van individuele klanten is ongebruikelijk. Meestal proberen criminelen eerst het getroffen bedrijf tot betaling te dwingen. In dit geval kan de actie ook bedoeld zijn om via ongeruste klanten extra druk op Flink te zetten.
Flink heeft het getroffen systeem afgesloten en doet samen met externe beveiligingsexperts onderzoek. Het bedrijf heeft bovendien de autoriteiten ingelicht.
De Amerikaanse cryptolobby Stand With Crypto heeft nieuwe kandidaten gekozen die zij bij de komende verkiezingen steunt. De organisatie wil meer politici in het parlement krijgen die duidelijke cryptoregels steunen.
De stap volgt op een mislukte stemming over een belangrijke cryptowet. Nu probeert de organisatie via de verkiezingen haar doelen dichterbij te brengen.
Tip: Ontvang het belangrijkste cryptonieuws als eerste via de gratis Crypto Insiders app.
In het kort
Stand With Crypto steunt kandidaten in 3 verkiezingsraces voor de Amerikaanse Senaat.
De organisatie kiest zowel Republikeinen als Democraten.
Er komen extra advertenties in 6 verkiezingsraces voor het Huis van Afgevaardigden.
Steun voor kandidaten uit beide partijen
Stand With Crypto steunt de Republikeinen Jon Husted in Ohio en Ashley Hinson in Iowa. Ook de Democraat Chris Pappas in New Hampshire krijgt steun.
De organisatie ontstond in 2023 met steun van cryptobeurs Coinbase. Ze probeert cryptogebruikers te mobiliseren om politici te overtuigen van duidelijkere regels voor de sector.
Naast de Senaat richt de organisatie zich op het Huis van Afgevaardigden. Samen vormen die het Amerikaanse parlement, dat beslist over nieuwe wetten.
Cryptolobby voert campagne na mislukte stemming
De nieuwe steunbetuigingen volgen op de mislukte stemming over de CLARITY Act op 15 september. De Senaat haalde toen niet genoeg stemmen om het voorstel verder te behandelen.
Die wet moet duidelijker maken welke Amerikaanse toezichthouder verantwoordelijk is voor welke cryptomunten en bedrijven. Stand With Crypto wil nu kandidaten helpen die zulke regels verder kunnen brengen.
Ook Huisleden Shomari Figures en Mariannette Miller-Meeks krijgen steun. Daarnaast wil de organisatie meer advertenties inzetten in 6 verkiezingsraces voor het Huis.
Verkiezingsuitslag kan cryptoregels beïnvloeden
De tussentijdse verkiezingen bepalen welke partijen het in het Amerikaanse parlement voor het zeggen krijgen. Dat kan veranderen welke wetsvoorstellen worden behandeld en hoeveel steun cryptoplannen krijgen.
Steun voor een kandidaat betekent nog niet dat die wint of dat een cryptowet wordt aangenomen. Daarvoor moeten voldoende politici met dezelfde tekst instemmen.
Amerikaanse senatoren hebben een nieuw voorstel voor cryptobelastingen gepresenteerd. Ze willen betalen met digitale dollars eenvoudiger maken, maar ook een belastingtruc bij cryptohandel aanpakken.
Het plan bevat vrijstellingen voor bepaalde betalingen. De huidige regels veranderen pas als het voorstel wordt aangenomen.
Tip: Ontvang het belangrijkste cryptonieuws als eerste via de gratis Crypto Insiders app.
In het kort
Steve Daines presenteert het voorstel samen met 3 andere Republikeinse senatoren.
Het voorstel geeft bepaalde betalingen met dollarstablecoins een belastingvrijstelling.
Het plan beperkt belastingvoordeel bij verkopen met verlies en snel terugkopen.
Betalen met digitale dollars wordt eenvoudiger
Het voorstel heet de ADAPT Act en komt van senator Steve Daines, samen met Cynthia Lummis, Bernie Moreno en Tim Scott. De voorgestelde wettekst telt 56 pagina’s.
https://twitter.com/BullTheoryio/status/2105363797653524490?s=20
Een belangrijk onderdeel gaat over stablecoins: cryptomunten die een vaste waarde proberen te houden, meestal 1 dollar. Wie daarmee iets koopt, kan nu winst of verlies op de gebruikte munten moeten berekenen voor de Amerikaanse belasting.
Het voorstel schrapt die berekening voor betalingen met bepaalde dollarstablecoins. Daarvoor gelden voorwaarden: de munt moet onder meer op een lijst van het Amerikaanse ministerie van Financiën staan en binnen 3 procent van 1 dollar zijn gekocht.
Ook vrijstelling voor kleine transactiekosten
Daarnaast bevat het plan een vrijstelling voor crypto waarmee gebruikers transactiekosten van maximaal 10 dollar betalen. Dat zijn bijvoorbeeld kosten om een betaling op een cryptonetwerk te verwerken.
Over de munten die daarvoor worden gebruikt, hoeft dan geen koerswinst of koersverlies te worden berekend. De uitzondering geldt niet voor iedereen: onder meer professionele handelaren en gebruikers met meer dan 5.000 cryptotransacties in het voorgaande belastingjaar vallen erbuiten.
Verkopen en terugkopen levert minder belastingvoordeel op
Het voorstel pakt ook een manier aan om belasting te besparen. Handelaren verkopen daarbij crypto met verlies en kopen kort daarna dezelfde munten terug.
Ze houden zo vrijwel dezelfde belegging, maar gebruiken het verkoopverlies als belastingaftrek. De senatoren willen de bestaande regels tegen zulke verkopen en terugkopen ook op crypto toepassen.
Het voorstel moet nog door het Amerikaanse Congres worden goedgekeurd en door de president worden ondertekend. Voor Nederlandse cryptogebruikers verandert het niets aan de Nederlandse belastingregels.
Login
